21 mars 2026 — infoper.fr
La fiscalité du PER à la sortie est souvent le point le moins bien compris des épargnants — et le plus important pour évaluer la rentabilité réelle de ce placement. Un PER dont les versements ont été déduits à 41% mais dont la sortie est taxée à 30% génère un gain net de 11 points. Voici les règles exactes.
Dans un PER, il faut distinguer 3 catégories de versements, chacune avec sa fiscalité de sortie :
| Origine du versement | Traitement à l'entrée | Traitement du capital à la sortie | Traitement des gains à la sortie |
|---|---|---|---|
| Versements volontaires déduits | Déduction IR | IR (pensions, barème) | PFU 30% ou barème IR |
| Versements volontaires non déduits | Aucun avantage | Exonéré d'IR | PFU 30% ou barème IR |
| Versements entreprise (intéressement, abondement) | Exonéré de cotisations et IR | IR (pensions, barème) | PFU 30% |
Pour un PER avec 100 000€ de versements déduits + 40 000€ de gains :
| Composante | Montant | Traitement fiscal | Imposition |
|---|---|---|---|
| Capital (versements déduits) | 100 000€ | IR barème pensions | 100 000€ × TMI (ex : 30%) = 30 000€ |
| Gains | 40 000€ | PFU 30% | 40 000€ × 30% = 12 000€ |
| Total impôts | — | — | 42 000€ |
| Net perçu | — | — | 98 000€ |
Rappel : à l'entrée, les 100 000€ de versements ont généré une économie d'IR de 41 000€ (si TMI = 41%). Bilan : 41 000€ gagnés à l'entrée − 30 000€ payés à la sortie = 11 000€ de gain fiscal net sur le capital seul.
Si vous choisissez la rente viagère, la fiscalité est celle des pensions de retraite :
Inconvénient majeur de la rente : en cas de décès précoce, le capital est perdu (sauf option de réversion). La rente est avantageuse uniquement si vous vivez longtemps — le "point mort" est généralement autour de 80-85 ans selon les tables de mortalité.
Au lieu de sortir 140 000€ en une fois (ce qui peut faire grimper la TMI), sortez 30 000 à 40 000€ par an. Chaque année, vous bénéficiez de l'abattement de 10% et de l'impôt progressif. Sur 4 à 5 ans, l'économie d'impôt peut être significative.
Attendez que vos revenus d'activité cessent avant de débloquer votre PER. Votre TMI sera plus faible avec uniquement vos pensions. Si votre TMI à l'entrée était 41% et est de 30% à la retraite : gain fiscal net de 11 points.
Le déblocage anticipé pour l'achat de résidence principale bénéficie d'une fiscalité identique (IR sur le capital), mais en phase d'activité. Si votre TMI lors de l'achat est inférieure à celle lors des versements, vous optimisez. Exemple : versements à 41% (pic de carrière) → déblocage à 30% (congé parental, période chômage) → gain de 11 points.